삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 2023년도 하반기 전망

삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B는 삼성증권이 발행하는 파생결합증권으로, S&P Dow Jones Indices가 산출하는 DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index의 수익률을 추적하는 상품입니다. 이 상품은 NYMEX(뉴욕상업거래소)에 상장되어 있는 천연가스 선물의 양의 2배 일간수익률을 추종하는 투자전략을 가지고 있습니다. 본 블로그에서는 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 2023년도 하반기 전망에 대해 분석하고, 투자에 참고할 수 있는 정보를 제공합니다.

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1. 천연가스 시장의 최근 동향과 전망

천연가스 시장은 최근 다양한 요인에 의해 변화하고 있다. 첫째, 문재인 정부의 석탄 퇴출 정책과 신재생 에너지 확대 정책으로 인해 LNG 발전소의 수요가 증가하고 있다. LNG는 석탄보다 탄소 배출량이 적고, 신재생 에너지의 안정적인 보완 연료로서 역할을 한다. 정부는 2034년까지 석탄발전소 30기를 폐쇄하고 LNG발전소 24기로 대체할 계획이다.

 

둘째, 민간 발전사들이 LNG 직수입을 늘리면서 가스공사의 독점 구조가 깨지고 있다. SK E&S, GS에너지, 포스코에너지 등은 자체 소비 목적으로 LNG를 수입하고, 제철소와 정유사들도 환경규제 강화에 따라 공장 가동연료를 중유에서 LNG로 전환하고 있다. 지난해 민간회사가 직수입한 LNG 물량은 전체 수입의 22.4%를 차지했다.

 

셋째, 유럽과 아시아에서 천연가스 가격이 급등하고 있다. 유럽은 러시아와의 가스 공급 계약 만료와 재생에너지 부족으로 인해 가스 부족 위기에 직면했다. 아시아는 코로나19로 인한 경제 회복과 낮은 재고량으로 인해 가스 수요가 증가했다. 이에 따라 천연가스 선물 가격은 연초 대비 52% 하락한 반면, 유럽과 아시아의 스팟 가격은 각각 3배와 4배 이상 상승했다.

 

이러한 시장 동향과 전망을 바탕으로 천연가스는 세계적으로 중요한 에너지원으로 자리매김할 것으로 보인다. 한국도 천연가스의 수요와 공급을 안정적으로 확보하기 위해 터미널 건설과 다각화된 수입원 확보 등의 노력이 필요하다.

 

2. 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 장단점과 위험 요인

삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B는 삼성증권이 발행한 파생결합증권으로, S&P Dow Jones Indices가 산출하는 DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index의 수익률을 추적하는 상품입니다. 이 상품은 NYMEX(뉴욕상업거래소)에 상장되어 있는 천연가스 선물을 매수하고, 양의 2배 일간수익률을 추종하는 투자전략을 가지고 있습니다. 이 상품의 장점은 천연가스 가격이 상승할 때 높은 수익률을 기대할 수 있다는 점입니다. 또한, 해외 원자재 시장에 투자할 수 있는 저비용의 수단이 될 수 있습니다.

 

하지만 이 상품은 다음과 같은 단점과 위험 요인을 가지고 있습니다.

 

- 천연가스 가격이 하락할 때 큰 손실을 입을 수 있습니다. 특히, 레버리지 효과로 인해 일반적인 천연가스 선물보다 더 큰 변동성을 보일 수 있습니다.

- 롤오버 비용이 발생합니다. 롤오버 비용은 선물 계약의 만기일에 다음 달 계약으로 교체하는 과정에서 발생하는 비용입니다. 롤오버 비용은 시장상황에 따라 달라지며, 선물 가격과 현물 가격의 차이에 영향을 받습니다. 롤오버 비용이 높아지면 투자 성과가 저하될 수 있습니다.

- 환율 변동 위험이 있습니다. 이 상품은 원화로 거래되지만, 기초지수는 달러로 산출됩니다. 따라서 원/달러 환율의 변동에 따라 투자 결과가 달라질 수 있습니다. 원화가 강세일 때는 투자 성과가 낮아지고, 약세일 때는 높아집니다.

- 조기청산 위험이 있습니다. 이 상품은 지표가치가 1천원 이하로 하락하면 조기청산될 수 있습니다. 조기청산되면 투자원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

 

이상으로 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 장단점과 위험 요인에 대해 알아보았습니다. 이 상품은 천연가스 시장에 대한 긍정적인 전망을 가진 고수익 고위험 투자자에게 적합한 상품일 수 있습니다. 하지만 위에서 언급한 단점과 위험 요인을 충분히 숙지하고, 자신의 투자 목적과 수준에 맞게 신중하게 결정해야 합니다.

 

3. 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 수익률과 거래량 추이

삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B는 삼성증권이 발행한 파생결합증권으로, S&P Dow Jones Indices가 산출하는 DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index의 수익률을 추적하는 상품입니다. 이 지수는 NYMEX(뉴욕상업거래소)에 상장되어 있는 천연가스 선물의 양의 2배 수익률을 추종하며, 보유 현금에 대한 이자는 3-Month US Treasury Bill 금리로 산정하는 환노출된 토털리턴 지수입니다. 이 상품은 천연가스 가격의 상승에 대해 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 반대로 가격의 하락에 대해 큰 손실을 입을 수도 있습니다. 따라서 이 상품은 고위험고수익의 특성을 가진 투자상품으로, 장기간 보유하기보다는 단기간 매매하기에 적합합니다.

 

최근 천연가스 가격은 낮은 재고량과 높은 수요, 그리고 날씨 변화 등의 영향으로 크게 변동하고 있습니다. 특히 미국에서 겨울철에 강력한 한파가 찾아오면서 천연가스 소비량이 급증하였고, 이에 따라 가격도 상승하였습니다. 그러나 한파가 끝나면서 천연가스 가격은 다시 하락세로 돌아설 가능성이 있습니다. 또한 코로나19 팬데믹의 영향으로 세계 경제가 불확실하고, 천연가스 공급과 수요의 균형도 어려운 상황입니다. 이러한 요인들은 천연가스 가격의 변동성을 높이고, 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 투자위험을 증대시킬 수 있습니다.

 

따라서 이 상품에 투자하려는 분들은 천연가스 시장의 동향과 기초지수의 구성 및 성과, 그리고 제비용과 세금 등에 대해 충분히 숙지하시고, 자신의 투자목적과 위험수용능력에 맞는 결정을 하시기 바랍니다. 또한 이 상품은 조기청산될 수 있으므로, 조기청산 조건과 절차에 대해서도 반드시 확인하시기 바랍니다. 

 

 

4. 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B의 투자전략과 포트폴리오 구성

삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B는 삼성증권이 발행한 파생결합증권으로, S&P Dow Jones Indices가 산출하는 DJCI Natural Gas 2X Leveraged TR Index의 수익률을 추적하는 상품입니다. 이 상품은 NYMEX(뉴욕상업거래소)에 상장되어 있는 천연가스 선물을 매수하고, 양의 2배 일간수익률을 추종하는 투자전략을 가지고 있습니다. 이는 천연가스 가격이 상승할 때 높은 수익률을 기대할 수 있는 반면, 하락할 때는 큰 손실을 감수해야 하는 고위험 고수익 상품입니다.

이 상품에 투자하려면 다음과 같은 점을 유의해야 합니다.

- 본 증권은 해외 주식형 ETN으로 장내매도시 매매차익이 발생할 경우 배당소득세가 과세됩니다.
- 본 증권의 지표가치는 기초지수의 일간 단위 수익률에 연동합니다. 본 증권을 하루 이상 보유할 경우, 투자결과는 매일매일의 수익률을 누적하여 결정됩니다. 이 결과는 해당기간 동안의 기초자산 수익률을 단순히 계산한 것과 차이가 날 수 있습니다.
- 본 증권의 기초지수는 선물 롤오버 비용을 반영하고 있습니다. 롤오버 비용은 미리 정해진 것은 아니며 시장상황, 미래 전망 및 수급 등에 의해 달라집니다. 롤오버 비용이 발생하는 경우에는 투자 성과가 기대보다 낮을 수 있습니다.
- 본 증권은 삼성증권이 발행하는 파생결합증권으로 적법한 지수이용계약을 통해 기초지수를 사용하고 있으며 본 증권과 관련한 마케팅, 판매, 시장조성 등 어떠한 형태의 활동 및 직간접 결과에 대해서 발행회사 및 유동성공급자인 삼성증권이 책임을 지며 귀책사유가 없는 한 지수산출기관이나 그 계열회사에 책임을 물을 수 없습니다.

본 블로그에서는 삼성 레버리지 천연가스 선물 ETN B에 대한 기본적인 정보와 주의사항을 소개하였습니다. 이 상품에 투자하기 전에 반드시 투자설명서와 Rulebook 등 자세한 내용을 확인하시기 바랍니다. 감사합니다.